ลิเธียมเหล็กฟอสเฟตพุ่งขึ้นเกือบเท่าตัว แต่ยังคงขาดแคลนอุปทาน

ในฐานะวัตถุดิบหลักของขั้วบวกสำหรับแบตเตอรี่พลังงานและแบตเตอรี่เก็บพลังงาน ราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (LFP) ภายในปีนี้ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตลาดแสดงให้เห็นถึงสถานการณ์ที่ราคาเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัว แต่ความต้องการยังคงไม่ลดลง

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า จากราคาซื้อขายทันที ราคาตลาดปัจจุบันของลิเธียมเหล็กฟอสเฟตบรรจุถุงละประมาณ 400 กิโลกรัม ทะลุ 25,000 หยวน เมื่อเทียบกับราคา 10,000 หยวนเมื่อปีก่อน เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว แตกต่างจากสินค้าทั่วไปที่ราคาเพิ่มขึ้นจะลดความตั้งใจในการซื้อ ในรอบการขึ้นราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตนี้ ความกระตือรือร้นในการรับสินค้าของผู้ซื้อปลายน้ำยังคงสูง สินค้าในตลาดโดยรวมมีแนวโน้มตึงตัว

สำหรับการปรับตัวขึ้นของราคาในรอบนี้ มีปัจจัยขับเคลื่อนหลักสองประการ: ประการแรก ปริมาณการส่งออกรถยนต์พลังงานใหม่และผลิตภัณฑ์เก็บพลังงานไปต่างประเทศเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ดึงดูดความต้องการซื้อลิเธียมเหล็กฟอสเฟตอย่างต่อเนื่อง ประการที่สอง ราคาวัตถุดิบสำคัญใน upstream ที่เพิ่มขึ้นทำให้ต้นทุนการผลิตสูงขึ้น สนับสนุนราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตอย่างแข็งแกร่ง การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมดพร้อมกัน ทำให้ลิเธียมเหล็กฟอสเฟตหลุดพ้นจากภาวะซบเซาที่ยาวนานก่อนหน้านี้ และตรรกะการดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมต้องเผชิญกับการปรับเปลี่ยนตามช่วงเวลา

ความต้องการทั้งในและต่างประเทศของปลายน้ำแข็งแกร่งพร้อมกัน

ก่อนหน้านี้ อุตสาหกรรมลิเธียมเหล็กฟอสเฟตเคยผ่านช่วงที่กำลังการผลิตล้นเกินและราคาถูกกดดันเป็นเวลานาน ตลาดมีความเข้าใจโดยทั่วไปว่า “การขึ้นราคาจะลดความต้องการ” แต่สถานการณ์ปัจจุบัน打破了กฎนี้ สาเหตุหลักคือความต้องการที่แท้จริงจากปลายน้ำมีแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่ง การขึ้นราคาไม่ได้动摇พื้นฐานการซื้อ

สองสถานการณ์การใช้งานหลักของลิเธียมเหล็กฟอสเฟตคือ แบตเตอรี่พลังงานสำหรับรถยนต์พลังงานใหม่และแบตเตอรี่เก็บพลังงาน ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในการขยายความต้องการในรอบนี้ ในด้านการส่งออกรถยนต์สำเร็จรูป จังหวะการส่งออกรถยนต์พลังงานใหม่ของจีนในต่างประเทศยังคงเร่งตัวขึ้น ตลาดต่างประเทศยอมรับรถยนต์ที่ใช้แบตเตอรี่ลิเธียมเหล็กฟอสเฟตที่มีความปลอดภัยสูงและคุ้มค่าสูงมากขึ้น การขายรถยนต์สำเร็จรูปในต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น直接นำไปสู่การขยายกำลังการผลิตและเตรียมสินค้าคงคลังของผู้ผลิตแบตเตอรี่พลังงานที่เกี่ยวข้อง และส่งต่อไปยังการจัดซื้อวัสดุขั้วบวกใน upstream

แนวโน้มการเติบโตของ赛道เก็บพลังงานเด่นชัดยิ่งขึ้น โครงการสถานีเก็บพลังงานขนาดใหญ่ทั้งในและต่างประเทศ เก็บพลังงานเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม และเก็บพลังงานสำหรับครัวเรือน ถูกดำเนินการ集中 ลิเธียมเหล็กฟอสเฟต凭借ข้อได้เปรียบด้านความปลอดภัยและอายุการใช้งาน循环 เป็นเส้นทางเลือกหลักที่นิยมที่สุดสำหรับเซลล์เก็บพลังงาน การขยายตัวของการติดตั้งเก็บ能源นำมาซึ่งคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่าง稳定

นอกเหนือจากการสนับสนุนจากความต้องการที่แท้จริงแล้ว โครงสร้างสินค้าคงคลังในอุตสาหกรรมยัง加剧สถานการณ์ตึงตัวของสินค้าสด ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตลดลงอย่างต่อเนื่อง ผู้ประกอบการแบตเตอรี่และผู้ค้าวัสดุในกลางน้ำและปลายน้ำลดการเตรียมวัตถุดิบอย่าง主动 สินค้าคงคลังโดยรวม维持在ระดับต่ำ เมื่อเผชิญกับความคาดหวังที่ความต้องการฟื้นตัว ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่และผู้ประกอบการรถยนต์ในปลายน้ำเลือกที่จะล็อกราคาล่วงหน้าด้วยสัญญาระยะยาวและเตรียมสินค้าจำนวนมาก แม้ว่าราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก็ไม่ได้ลดขนาดการซื้อ ก่อให้เกิดลักษณะตลาดที่ยิ่งราคาสูงขึ้น ยิ่งรับสินค้าอย่างกระตือรือร้น

ความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานนี้直接改变จังหวะการผลิตของผู้ประกอบการ ผู้ผลิตลิเธียมเหล็กฟอสเฟตจำนวนมากยังคงรักษาสถานะการผลิตเต็มกำลัง ความเร็วในการส่งออกสินค้าสำเร็จรูปเร็วขึ้น รอบการส่งมอบถูกบีบให้สั้นลง และการจัดลำดับคำสั่งซื้อยาวนานขึ้น ความต่อเนื่องของความต้องการกลายเป็นตรรกะพื้นฐานที่ทำให้การขึ้นราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตในรอบนี้เป็นจริงและสามารถดำเนินต่อไปได้ ไม่ใช่สถานการณ์ชั่วคราวจากการเก็งกำไรระยะสั้น

ต้นทุนวัตถุดิบใน upstream เพิ่มขึ้น

นอกเหนือจากความต้องการจากปลายน้ำแล้ว การเพิ่มขึ้นของต้นทุนการผลิตเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ผลักดันราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตให้สูงขึ้น การกำหนดราคาสินค้าต้องปรับตามต้นทุนวัตถุดิบอย่าง被动 จากสูตรการผลิต ลิเธียมเหล็กฟอสเฟต主要由ลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (FePO4) และลิเธียมคาร์บอเนต (Li2CO3) ผสมกับสารเสริมกลูโคส โครงสร้างต้นทุนในห่วงโซ่อุตสาหกรรมชัดเจน โดยลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (FePO4) คิดเป็นประมาณ 30% ของต้นทุนวัตถุดิบทั้งหมด เป็นหนึ่งในตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่อต้นทุนการผลิต

ตั้งแต่ต้นปีนี้ ราคาตลาดของลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (FePO4) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ส่งผลโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตพื้นฐานของลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (LiFePO4) การผลิตลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (FePO4) อาศัยห่วงโซ่อุตสาหกรรมปุ๋ยฟอสเฟต ความผันผวนของราคาสินค้ากึ่งสำเร็จรูป เช่น กำมะถันและกรดฟอสฟอริกใน upstream จะถูกส่งต่อลงไปยังขั้นตอนลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (FePO4) แรงกดดันจากราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นไม่สามารถดูดซับภายในได้ จึงต้องส่งต่อไปยังผู้ผลิตลิเธียมเหล็กฟอสเฟต (LiFePO4) ในปลายน้ำ

ราคาลิเธียมคาร์บอเนต ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักอีกชนิดหนึ่ง ก็อยู่ในช่องทางการฟื้นตัวภายในปีนี้เช่นกัน ลิเธียมคาร์บอเนตมีสัดส่วนสูงกว่าในต้นทุนวัตถุดิบของลิเธียมเหล็กฟอสเฟต ความผันผวนของราคาลิเธียมส่งผลต่อต้นทุนรวมของสินค้าสำเร็จรูปได้ไวมากกว่า วัตถุดิบหลักสองชนิดขึ้นราคาพร้อมกัน ก่อให้เกิดแรงกดดันด้านต้นทุนสองเท่า บีบอัดพื้นที่กำไรเดิมของผู้ผลิตลิเธียมเหล็กฟอสเฟต

ภายใต้ข้อจำกัดของโครงสร้างกำลังการผลิตในอุตสาหกรรม เป็นเรื่องยากที่ผู้ประกอบการจะ依靠การขยายกำลังการผลิตเพื่อลดต้นทุนต่อหน่วยและชดเชยการเพิ่มขึ้นของวัตถุดิบ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งอุตสาหกรรมขาดทุนอย่างหนัก กำลังการผลิตที่ไม่มีประสิทธิภาพจำนวนมากจากผู้ประกอบการขนาดเล็กและกลางที่ไม่มีทรัพยากร upstream ออกจากตลาด ความยืดหยุ่นของอุปทานที่มีประสิทธิภาพโดยรวมในอุตสาหกรรมหดตัว แม้ว่ากำไรจากสินค้าจะฟื้นตัว การสร้างสายการผลิตใหม่และการปรับปรุงสายการผลิตต้องใช้ระยะเวลานาน ไม่สามารถปล่อยกำลังการผลิตเพิ่มเติมเพื่อ平衡อุปสงค์และอุปทานได้ในระยะสั้น

โดยสรุป การขึ้นราคาในรอบนี้ไม่ได้เกิดจากปัจจัยเดียว แต่เป็นผลลัพธ์สองทางจากความต้องการที่ดึงดูดและการส่งต่อต้นทุน แนวโน้มราคามีพื้นฐานที่ชัดเจนจากความเป็นจริงของห่วงโซ่อุตสาหกรรม

จากมุมมองระยะกลางถึงยาว แนวโน้มของลิเธียมเหล็กฟอสเฟตในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับสองตัวแปรหลัก: ประการแรก ความต้องการติดตั้งจริงของรถยนต์พลังงานใหม่และระบบเก็บพลังงานในปลายน้ำ能否รักษาความยืดหยุ่น ซึ่งกำหนดพื้นที่การซื้อระยะยาว ประการที่สอง จังหวะการปล่อยอุปทานของเหมืองฟอสเฟตและลิเธียมคาร์บอเนตใน upstream ซึ่งส่งผลต่อความผันผวนของต้นทุน สำหรับผู้ประกอบการในห่วงโซ่อุตสาหกรรม การเพียงแค่被动ตามความผันผวนของตลาดมีความสามารถในการรับความเสี่ยงต่ำ การวางแผน upstream เพื่อทรัพยากรแร่และการสร้างห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบบบูรณาการ กลายเป็นทางเลือกหลักในการ对冲ความผันผวนของวัฏจักร

สำหรับผู้ผลิตแบตเตอรี่และผู้ผลิตรถยนต์ในปลายน้ำ การขึ้นราคาวัตถุดิบจะค่อยๆ ส่งต่อไปยังต้นทุนการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ และในภายหลังจะบีบให้ upstream และ downstream เจรจารูปแบบการกำหนดราคาสัญญาระยะยาว เพื่อลดแรงกดดันในการดำเนินงานจากความผันผวนอย่างรุนแรงของราคาสด

โดยรวมแล้ว การขึ้นราคาลิเธียมเหล็กฟอสเฟตในรอบนี้ไม่ใช่สถานการณ์เก็งกำไรระยะสั้น แต่เป็นการปรับตัวตามวัฏจักรที่เกิดจากความต้องการปลายน้ำของพลังงานใหม่ที่ฟื้นตัวและการ重构ต้นทุนของห่วงโซ่อุตสาหกรรม แนวโน้มราคาและการเปลี่ยนแปลงสมดุลอุปสงค์-อุปทานในอนาคต จะกลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการสังเกตความคึกคักของห่วงโซ่อุตสาหกรรมพลังงานใหม่